México, D.F., 19 de mayo de 1995.

• Grupo Financiero Probursa se convertirá en Filial del Banco Bilbao Vizcaya el cual detentará alrededor del 70% de las acciones.
• El Grupo Financiero es saneado y recapitalizado.
• El Gobierno Federal a través de FOBAPROA adquirirá cartera crediticia debidamente reservada.
• Por la operación ingresarán al país alrededor de 350 millones de dólares.

El día de hoy las autoridades financieras, previa autorización de la Comisión Intersecretarial Gasto Financiamiento, llegaron a un acuerdo con Banco Bilbao Vizcaya (BBY) y Grupo Financiero Probursa (GFP) para apoyar al saneamiento de GFP, a través de un esquema de compra de cartera por parte del Fondo Bancario de Protección al Ahorro (FOBAPROA), en proporción directa a las aportaciones de capital que realicen los accionistas de la institución.

El esquema, que ha probado ser eficaz en el contexto internacional, fortalecerá la liquidez y solvencia de GFP, el cual se verá también beneficiado con la participación mayoritaria de BBV en su capital, institución de reconocida experiencia internacional.

Adicionalmente la entrada de capital extranjero de largo plazo (aportación de BBV por aproximadamente USD $ 350 millones) es un signo de confianza en la economía de nuestro país.

El esquema acordado, el cual se instrumentará en los próximos días, presenta las siguientes características:

1. GFP realizará un saneamiento de su cartera (aprovisionamiento y reconocimiento de quebrantos y pérdidas), por N $ 989 millones contra reservas y capital , el cual reducirá su capital a N$ 206 millones, diluyendo a los actuales accionistas.

2. Simultáneamente, los accionistas recapitalizarán a GFP con N$ 1,321 millones , de los cuales BBV aportará aproximadamente N$ 1,000 millones, convirtiéndose GFP en su filial. De ésta manera, BBV es la primera institución extranjera en acogerse a las reformas a la legislación financiera realizadas el pasado mes de febrero.

3. BBV adquirirá de Multibanco Mercantil Probursa (MMP), obligaciones subordinadas convertibles obligatoriamente en acciones, denominadas en dólares y con plazo de vencimiento no mayor a cinco años. El monto de la operación ascenderá a USD $ 180 millones.

4. FOBAPROA adquirirá de MMP cartera en proporción directa de 2 a 1 respecto de los recursos invertidos por los accionistas del Grupo. La operación comprenderá la compra de cartera con valor neto después de re ervas de aproximadamente N$ 4,700 millones. La suficiencia de reservas será determinada por auditores externos independientes, de tal forma que el precio que pague FOBAPROA por la cartera sea similar al valor de mercado de la misma MMP conse vará la administración de la cartera propiedad de FOBAPROA.

5. El pago de la cartera se realizará con valores cuyo plazo de vencimiento será a 10 años, y con tasa de interés equivalente a CETES revisable cada 28 días.

El mecanismo presenta grandes ventajas para nuestro país:

• MMP se convertirá en una institución de banca múltiple con activos en riesgo adecuadamente capitalizados, reservados y saneados, lo que coadyuvará a la solvencia y solidez del sistema financiero mexicano. Adicionalmente, MMP contará con capital excedente, lo que le permitirá financiar proyectos viables que requieran de créditos bancarios.

• Los accionistas actuales asumirán costos por saneamiento de la institución del orden de N$ 1,000 millones. El FOBAPROA, a través de la compra de cartera, ayudará a darle viabilidad a la institución, una vez que los accionistas hayan realizado su pérdida; esto es, el Gobierno ayudará a la institución no a sus accionistas.

• BBV es una institución de reconocido prestigio internacional, cuya experiencia será benéfica para el sistema financiero mexicano.

• Se promueve la entrada de capital de largo plazo a nuestro país. En concreto, la inversión de los accionistas extranjeros será de aproximadamente USD $ 350 millones.

• El precio que paga FOBAPROA por la cartera es equivalente al valor de mercado de la misma, ya que la adquiere a valor neto de reservas, esto es debidamente saneada, mientras que en algunos otros países se ha pagado a valor nominal.

• La cartera será administrada por el propio MMP, bajo la supervisión de la autoridad financiera, lo que evita a FOBAPROA el incurrir en costos administrativos para manejar dicha cartera.

Las autoridades financieras del país, continuarán instrumentando las medidas necesarias para fortalecer la liquidez y solvencia del sistema financiero , procurando al mismo tiempo minimizar cualquier impacto fiscal.